木吒又叫善财童子在《西游记》之中又称木叉，法号为惠岸行者，是跟随观世音菩萨身边威武的护法行者，兵器是浑铁棍，曾奉师命收服流沙河沙僧，还向其父李靖借用三十六把天罡刀，协助观音菩萨收伏红孩儿，令其成为观音座下的善财童子。帮了唐僧师徒不少忙。

1、孙悟空去请来观音菩萨降伏红孩儿，用玉净瓶的甘露熄灭了三昧真火，并派徒弟木叉（木吒）去向其父托塔天王借用三十六把天罡刀，藏在莲花台宝座中困住红孩儿。

2、观音菩萨给红孩儿戴上五个金箍儿（乃金紧禁三箍之一），最终降伏了红孩儿，他便跟在观音菩萨的身边做了善财童子，最终成了正果。